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Technical Analysis - Financial Glossary
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Split | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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A split is when a company's board of directors and the shareholders agree to increase the number of shares outstanding. The shareholders' equity does not change; instead, the number of shares increases while the value of each share decreases proportionally. For example, in a 2-for-1 split, a shareholder with 100 shares prior to the split would now own 200 shares. The price of the shares, however, would be cut in half; shares that cost $40 before the split would be worth $20 after the split. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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